-    Qu’est-ce que Kafalat

-     Au service des emprunteurs

-     Au service des prêteurs (les banques)

-     Au service de l’économie libanaise

-     Partenariats

-     Portefeuille de Kafalat

-     Propriété de Kafalat

-     Audit

Qu’est-ce que Kafalat 

Kafalat est une société financière libanaise d’intérêt public destinée à aider les petites et moyennes entreprises (PME) à accéder au financement des banques commerciales. Elle apporte son soutien aux PME en leur fournissant des garanties de prêt basées sur des études de faisabilité / plan d’affaires qui démontrent la viabilité de l’activité économique proposée. De même, elle traite les demandes de garantie de prêt que les banques libanaises offrent aux PME dans l'ensemble du Liban.

Kafalat s’adresse aux PME et aux start-ups innovatrices opérant dans les secteurs économiques suivants :

• Industrie
• Agriculture
• Tourisme
• Artisanat
• Haute technologie

Les prêts garantis par Kafalat bénéficient de bonification de taux d’intérêt établie afin d’atténuer l’effet d’éviction des taux d’intérêt élevés résultant des emprunts du secteur public. La bonification des taux d’intérêt est financée par le Trésor Libanais et administrée par la Banque Centrale.

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Au service des emprunteurs

La garantie de prêt Kafalat est émise selon la viabilité du projet qui doit être financé. Etablie en faveur de la banque prêteuse, elle permet à l’emprunteur de fournir des garanties susceptibles d'augmenter la sécurité du prêt vis-à-vis de la banque qui pourrait dès lors demander moins de garanties pour le prêt. Kafalat offre deux genres de garanties qui exigent explicitement de la banque prêteuse de ne pas imposer une demande de garantie supplémentaire à l’emprunteur. Toutefois, la décision finale d'accorder le prêt (ainsi que les conditions qui lui sont relatives) demeure entre les mains du prêteur. Kafalat sollicite toujours des banques de ne pas demander d’autres garanties et de se satisfaire de la décision de crédit qui est faite sur base du plan d’affaires et de la faisabilité du projet.  

Bonification d’intérêt sur le prêt : En plus de la garantie, l’emprunteur bénéficie d’une bonification de l’intérêt prélevé par la banque, ce qui permet aux PME d’accéder au financement bancaire à un coût raisonnable.

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Au service des prêteurs (les banques)

• La garantie de prêt Kafalat réduit les risques inhérents au prêt vis-à-vis de la banque.
• Les prêts garantis en livres libanaises sont exempts de la nécessité d’assurer des réserves obligatoires décidées par la Banque Centrale, ce qui réduit considérablement le coût du capital de la banque prêteuse et lui permet d'accorder des prêts aux clients à des taux d’intérêts moindres.

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Au service de l’économie libanaise

Le secteur privé libanais est dominé par des petites et des moyennes entreprises qui ont des difficultés à accéder aux fonds des banques commerciales. Dans ce sens, les garanties de prêt Kafalat aident les PME libanaises à accéder au financement offert par les banques commerciales et à augmenter les fonds consacrés à leurs activités. Or, ce soutien ne peut mener qu'à plus d’investissements nationaux, plus de rendement et plus d’emplois.

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Partenariats

En 2006, Kafalat a signé un partenariat avec l’Union Européenne et le ministère de l’Économie et du Commerce en vue d’augmenter la quantité et la taille des garanties de prêt et de dépasser le niveau offert par Kafalat jusqu’en 2005. Ce partenariat s'inscrit dans le cadre des efforts du gouvernement libanais visant à formuler une stratégie financière pour les PME et à promouvoir le développement économique. Il va sans dire que les nouveaux types de garanties renforceront l’initiative de Kafalat d’encourager le financement de propositions d’investissement basées sur des plans d’affaires et sur une estimation de crédit, soulignant ainsi la faisabilité et la viabilité du projet au lieu de la valeur nette de l’emprunteur. Les banques qui offriront aux PME des prêts basés sur les garanties de prêt Kafalat développées selon ce partenariat seront priées de ne pas imposer des exigences accessoires à la garantie de Kafalat.

Pour les PME et les start-ups, ce partenariat vise à :

§         Assurer l’accès au crédit en vue de financer des projets d’investissement sûrs sans avoir à apporter de garanties ;

§         Augmenter et renforcer la participation des PME et des start-ups ;

§         Promouvoir l’intégration des PME et des start-ups dans le secteur formel en leur demandant de s’incorporer comme condition pour présenter une demande de prêt.

Pour les banques commerciales, ce partenariat vise à :

§    Augmenter la somme maximale du prêt qui peut être garantie selon le programme (au-delà du niveau offert par Kafalat jusqu’en 2005) ;

§   Offrir des incitations aux banques commerciales afin qu’elles soient moins préventives de risques et qu'elles basent leurs décisions de prêt sur les mérites d’investissement du projet, le flux de trésorerie (cash-flow) et les opportunités du marché ;

§   Accroître la capacité de financement des banques commerciales.

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Portefeuille de Kafalat

Jusqu’au 31 décembre 2005, Kafalat avait émis 2901 garanties de prêt pour une valeur totale de 405,021,000,000 L.L. (environ 268,670,647USD), dont des prêts équivalents à 287,956,240,000 (environ 191,015,748 USD) demeuraient impayés fin 2005.

Propriété de Kafalat

Kafalat (SAL) appartient à l’Institut National de Garantie des Dépôts (75%) ainsi qu’à cinquante banques libanaises (25%).

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Audit

L’audit de Kafalat SAL est effectué par Deloitte Touche Tohmatsu

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